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《投资学原理》是一门研究投资运行规律的科学，是建立在经济学和管理学理论基础之上，与金融学、统计学、工程等学科密切结合的一门综合性、基础性、实践性的独立学科。
近年来，随着我国经济增长方式的转变和金融市场的逐渐成熟，投资在经济结构调整和社会发展中占据了越来越重要的地位。在这一背景下，《投资学原理》课程注重探讨投资的本质、投资与宏观经济运行之间的逻辑关系、资本市场的功能和体制、投资的经典理论、金融资产配置和管理、金融衍生品的定价和管理、投资业绩评估等专业知识。通过这些知识的学习，《投资学原理》课程将致力于提高学生综合分析投资问题和解决投资问题的能力，并加强创新能力的培养。
1.知识目标：要求学生系统掌握投资学的基础知识和基本理论，正确认识投资在一国经济和社会发展中的地位和作用，熟悉我国投资体制，掌握证券投资基本概念和相关定价理论，熟悉实业投融资评估与管理，了解宏观投资调控的基本政策。
2.能力目标：要求学生能对国家投资改革实践进行客观评价，具备对金融市场、金融产业和我国投融资活动进行实践分析的能力，主要包括：（1）证券投资主要产品定价、风险分析的能力；（2）实业投资项目投资环境分析与评价分析能力；（3）宏观投资及其影响的分析能力。
3.素质目标：对我国宏观投资政策、投资领域市场化改革具有正确认知，培养学生投资决策实践综合能力，包括：（1）宏观投资、行业投资以及金融投资的多渠道数据搜集与整理；（2）基于Python语言的风险与收益量化分析；（3）投资组合的优化分析。
4.思政目标：将中国特色社会主义发展的伟大实践历程中与宏观资本积累、产业投资、金融投资与项目投资的实际案例通过材料分析、课程讨论等方式融入课程，将学生个人发展与社会发展、国家发展结合起来，帮助学生解答思想困惑、价值困惑、职业困惑，激发其为国家学习、为民族学习的热情和动力，帮助其在创造社会价值过程中明确自身价值和社会定位。
1、总成绩（100分）构成：
线上成绩：25%（单元测验40%，单元作业20%，课程讨论：10%，期末考试：30%）
（注意：必须是在“课堂交流区”的讨论才计入成绩，在其他讨论区的讨论不计入成绩）。
线下考勤：5%
线下课程讨论：10%，小组为考核单位
线下实验报告：10%，个人为考核单位
期末卷面考试：50%
2、说明
课程讨论以活跃度为判断依据，学生需在“课堂讨论区”内进行至少3次有效讨论方能获得该部分满分。没有进行有效讨论的“课程讨论”指标得分为0，有1次有效讨论的得3分，2次有效讨论得6分，3次及以上有效讨论得10分。
模块一：投资的内涵及其与宏观经济的关系
第1单元 投资与投资主体
第2单元 投资与宏观经济运行的内部逻辑
第3单元 投资与短期经济增长
第4单元 政府投资与短期经济增长案例
第5单元 投资与长期经济增长和经济波动
第6单元 投资规模与投资效率
参考文献
案例与教学参考资料
模块一：投资的内涵及其与宏观经济的关系-测验
模块二：行业投资分析
第1单元 行业的涵义与分类
第2单元 行业的生命周期
第3单元 行业与经济周期
第4单元 行业结构及其分析
第5单元 房地产行业投资分析案例
参考文献
案例
深度观察：改良的中国投资时钟：周期轮动和大类资产表现
模块二：行业投资分析-测验
模块四 ：融资与创新
第1单元 债券的概况
第2单元 政府机构债券分类
第3单元 公司债等其他债券分类
第4单元 资产证券化基本理论与概述
第5单元 资产证券化基本结构
第6单元 资产证券化基本过程
第7单元 中美资产证券化产品
第8单元 股权市场概况和分类
第9单元 股票指数的功能和种类
第10单元 股票指数的编制和计算
第11单元 中外股票指数介绍
第12单元 项目融资基本概况
第13单元 项目融资的方式分类
第14单元 PPP项目融资内涵、运作和案例
第15单元 PPP项目资产证券化的特点和模式
案例
参考资料
模块四 ：融资与创新-测验
模块四：证券的发行和交易
第1单元 证券发行市场概况
第2单元 证券发行方式和制度
第3单元 证券承销制度和股票发行
第4单元 IPO流程和债券发行
第5单元 证券交易市场概况和场内市场介绍
第6单元 场外市场介绍
第7单元 证券交易制度分类和做市商制度介绍
第8单元 指令驱动制度完整过程介绍
第9单元 人工和电子化交易简介
第10单元 互联网交易简介
第11单元 全球主要证券交易市场简介
第12单元 算法交易含义和分类
第13单元 常用算法交易策略简介
第14单元 VWAP策略原理介绍
第15单元 高频和暗池交易
案例与讨论
参考资料
模块五：证券的发行和交易-测验
模块五 ：投资公司介绍
第1单元 投资公司的含义和分类
第2单元 开放、封闭式基金和公司、契约制基金分类
第3单元 其他基金分类
第4单元 基金的发行
第5单元 基金的交易
第6单元 基金估值和收益
第7单元 基金的评级
第8单元 指数型基金介绍
第9单元 ETF、LOF和QDII基金介绍
第10单元 其他基金介绍
案例与讨论
参考资料
模块六：投资公司介绍-测验
模块六 ：投资收益和风险
第1单元 利率与利率水平的决定
第2单元 持有期收益率
第3单元 有效年利率与年化百分比利率
第4单元 风险与收益
第5单元 收益率的统计指标
第6单元 下侧风险
第7单元 风险资产组合的历史数据
案例与讨论
参考资料
补充阅读资料
模块七：投资收益和风险-测验
模块七：资产组合理论与模型
第1单元 投资决策
第2单元 投资者效用
第3单元 投资者偏好与无差异曲线
第4单元 资本配置线
第5单元 资本市场线
第6单元 分散化与资产组合风险
第7单元 资产组合可行集与有效集
第8单元 两种风险资产构成的组合的风险与收益
第9单元 风险资产组合的有效集
第10单元 最优的资产组合
第11单元 资产组合选择模型和资本配置
思考题及解答
补充阅读材料
案例分析：马科维茨均值方差模型的Matlab实现
模块八：资产定价理论及有效市场假说（一）：CAPM和APT
第1单元 CAPM假设与分离定理
第2单元 市场组合与市场均衡
第3单元 资本市场线
第4单元 证券市场线
第5单元 证券市场线与系统风险
第6单元 CAPM的扩展
第7单元 CAPM的应用：项目选择
第8单元 CAPM的局限、APT产生的背景
第9单元 单因子模型
第10单元 多因子模型
第11单元 套利、无套利原则
第12单元 套利资产组合与套利定价
第13单元 CAPM与APT的比较、因子选择
思考题及解答
案例分析：CAPM模型计算的MATLAB实现
模块九：资产定价理论及有效市场假说（二）：有效市场、行为金融、实证资产定价
第1单元 市场有效性的本质
第2单元 弱势有效市场
第3单元 半强势有效市场
第4单元 半强势与强势有效市场
第5单元 与有效市场相关的问题
第6单元 行为金融与投资
第7单元 风险、风险溢价
第8单元 估计CAPM 的beta 和 alpha
第9单元 根据股票的不同特征形成资产组
第10单元 Fama-French 三因素模型
第11单元 动量效应及四因素模型
第12单元 主要“异象”及其解释
思考题及解答
推荐课外阅读材料
模块九：资产定价理论及有效市场假说（二）：有效市场、行为金融、实证资产定价-测验
具备一定的经济学、财务管理、公司财务、数学基础,基本编程语言如python等。
1、课程指定教材：
《投资学》（国家精品在线开放课程教材），刘志东，宋斌，高等教育出版社，2019.
购买链接：
https://product.dangdang.com/28549025.html
2、推荐参考教材：
《投资学》(第10版)，滋维.博迪等[著], 汪昌云、张永冀[译]，机械工业出版社,2017.
《投资估价》（上、下）(第3版)，Aswath Damodaran[著]，林谦[译]，清华大学出版社, 2014.
《投资经济学》 (第5版)，任淮秀[著]，中国人民大学出版社，2017.
《投资学》(第3版)，张中华[主编]，高等教育出版社，2014.
《投资项目评价》,成其谦[著]. 中国人民大学出版社, 2014.
《基础设施投资策略、项目融资与PPP》，芭芭拉·韦伯 (Barbara Weber);汉斯·威廉·阿尔芬 (Hans Wilhelm) (作者), 罗桂连 (译者)，机械工业出版社，2018.
《量化投资——策略与技术》，丁鹏[著]，电子工业出版社， 2012.
《期权期货和其他衍生品》（第8版），约翰·C.赫尔[著]，清华大学出版社，2017.
《期权定价实验教程》，宋斌[著]，清华大学出版社，2014.
3、推荐阅读杂志：
《中国投资》 https://www.chinainvestment.com.cn
副教授
由高教社联手网易推出，让每一个有提升愿望的用户能够学到中国知名高校的课程，并获得认证。
网上有害信息举报（涉未成年人）：网站 https://www.12377.cn 邮箱（涉未成年人） youdao_jubao@rd.netease.com
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