随着金融创新的发展,直接金融服务于实体经济的主要渠道从股票、债券不断拓宽到对存量权益类、债权类资产的证券化。资产证券化率也成为衡量一个国家或地区金融市场成熟程度的重要指标,但资产证券化在提升金融市场效率的同时也增加了金融体系的系统性风险。
证券投资分析课程内容主要包括五个模块:
(1)证券的基本分类及特征对比;
(2)证券市场及金融体系;
(3)证券投资分析的不同流派及主要内容,覆盖基本面分析、技术分析、心理分析(有效市场假说)、学术分析(组合投资);
(4)债券分析;
(5)资产证券化原理及应用。
证券投资分析课程讲授力求突出以下特点:
(1)通俗明了的通过框架化详解基础知识点,直观展示特征差异的对比;
(2)结合实践中首付贷等热点案例的讨论,引导学生理解金融的加杠杆和资产证券化引致作用于金融体系产生系统性风险的机制;
(3)强调定性和定量分析的逻辑体系,提升学生认识问题和分析问题的能力。
通过本课程学习,学生能够掌握证券的概念、种类、特征;能够通过宏观、中观和微观层面对上市公司的内在价值进行合理评估;能够结合技术分析对投资时机进行判断;能够区分和认知有效市场假说不同形态及市场异常现象;能够结合风险与收益相匹配的资产定价模型来进行投资组合优化;能够掌握债券、金融衍生产品的基本特征及资产证券化的创新应用。
第一章 证券的基本分类及特征对比
1.1 证券的定义及分类、有价证券的分析比较体系、股票的分类及比较、债券的分类及比较
1.2 融资渠道的分类及比较
第一章 单元测试
第二章 证券市场及金融体系
2.1 金融体系及管理、金融市场上的加杠杆、首付贷的基本原理介绍
2.2 股票市场的发展及专业术语
2.3 证券的交易
第二章 单元测试
第三章 证券投资分析流派的基本思想及分析框架
3.1 证券投资分析流派的基本思想及分析框架
第三章 单元测试
第四章 股票基本面分析
4.1 宏观经济变量与股票市场
4.2 行业分析的逻辑
4.3 公司价值分析的基本逻辑体系
4.4 股票估值分析
第四章 单元测试
第五章 股票技术分析
5.1 K线分析和形态图
5.2 MACD指标与KDJ指标
第五章 单元测试
第六章 有效市场假说
6.1 有效市场假说
6.2 市场上的异常现象
6.3 市场有效性的检验
第六章 单元测试
第七章 资产定价理论
7.1 资产定价模型的实践应用
7.2 基金业绩的评估
7.3 组合投资与集中投资
第七章 单元测试
第八章 债券投资
8.1 债券的分类及比较
8.2 债券定价的基本原理及影响因素
8.3 债券的久期
第八章 单元测试
第九章 衍生产品交易
9.1 期权的交易策略
9.2 股指期货运作原理
第九章 单元测试
第十章 资产证券化原理及应用
10.1 资产证券化的基本原理
10.2 企业资产证券化的流程
第十章 单元测试
微观经济学
(1)《证券投资分析》(第四版),杨朝军 主编,上海人民出版社&格致出版社,2018年
(2)《证券投资分析》,证券业考试协会 著,中国金融出版社,2012年
(3)《证券投资分析》(第六版),赵锡军、魏建华 编,中国人民大学出版社,2015年
(4)《证券投资学》(第四版),吴晓求 编,中国人民大学出版社,2014年
(5) 央行网站、证监会网站、上交所网站、深交所网站、中金所网站等