spContent=“证券投资学”是国家级线上一流本科课程,获批北京市优质课件、北京市优质课、北京市沙河高校联盟“首批资源共享课、最受欢迎的共享课”。课程构建系统的证券知识框架体系,突出实际操作应用,提升学习者的证券投资理论水平和实际操盘能力。课程内容包含证券投资工具(股票、债券、基金、沪深300股指期货、上证50ETF期权);市场运行(新股发行定价、发行配售、如何选股、保证金交易、债券现货与回购交易);价值分析(股票债券估值、宏观行业和公司分析、技术分析);组合管理(经典投资理论、投资组合风险和收益度量)。课程的初级目标,是达到证券从业资格考试要求;最终目标,是具备价值投资的决策能力和证券买卖时机的决断能力。
“证券投资学”是国家级线上一流本科课程,获批北京市优质课件、北京市优质课、北京市沙河高校联盟“首批资源共享课、最受欢迎的共享课”。课程构建系统的证券知识框架体系,突出实际操作应用,提升学习者的证券投资理论水平和实际操盘能力。课程内容包含证券投资工具(股票、债券、基金、沪深300股指期货、上证50ETF期权);市场运行(新股发行定价、发行配售、如何选股、保证金交易、债券现货与回购交易);价值分析(股票债券估值、宏观行业和公司分析、技术分析);组合管理(经典投资理论、投资组合风险和收益度量)。课程的初级目标,是达到证券从业资格考试要求;最终目标,是具备价值投资的决策能力和证券买卖时机的决断能力。
—— 课程团队
课程概述
这门课主要学什么?
课程主要讲授证券投资工具(股票、债券、证券投资基金、沪深300股指期货、上证50ETF期权);证券发行(股票IPO发行目的、发行市场选择、发行定价、发行流程、发行配售以及公司债券发行);证券交易(交易制度、交易委托指令、交易竞价机制、股票选取、融资融券交易、债券现货交易、期货保证金交易、期权交易策略);证券价值评估(股票价值评估、债券价值评估、基金绩效评估);证券投资分析(宏观分析、行业分析、公司分析、技术分析);证券投资理论(投资组合理论、资本资产定价理论)。通过投资组合管理、风险管理和量化投资管理,评估证券投资的风险和收益,进行专业化投资。课程分为四大模块,如下图所示:

为什么要学这门课?
1.证券投资理财需要。通过学习证券投资基本理论,掌握投资技能进行理性投资,取得投资收益,实现资产增值。
2.从业资格考试需要。考取证券从业资格(SAC),特许金融分析师资格(CFA),注册国际投资分析师资格(CIIA),都需要系统地掌握证券投资知识。
3.未来职业选择需要。企业在资本市场进行的资本运作,包括公司上市、并购、回购、配股、增发、资产重组等活动;以及证券公司的经纪、承销保荐、投资顾问、融资融券、资产管理等业务,都需要证券投资基本知识和技能。
学完这门课能学会什么?
1. 关于证券投资系统的理论框架体系
2. 股票、债券、证券投资基金、金融期货、金融期权的交易原理和交易技术
3. IPO发行和股票债券现货交易、融资融券交易原理
4. 证券价值评估和投资分析的基本方法和技术
这门课有什么特色?
1.突出证券理论、交易和制度设计的思想和理念,提高学习者对基本原理的理解能力
2. 视频讲解力求深入浅出,专业、条理、清晰、生动、到位,提高学习者学习兴趣
3. 讲解时突出各章节内容之间的逻辑和衔接,帮助学习者形成清晰的学习框架体系
4. 课程内容强调实用性,实例丰富,实践性、操作性强,切实提高实际应用能力
5. 采用在线作业、QQ群实时答疑、线上测试、知识拓展、案例分析等多种教辅形式,提高学习者的实际应用能力。
授课目标
运用证券投资分析理论与方法进行科学决策,为将来从事证券投资实务和家庭理财奠定坚实基础。
1. 快速建立证券投资课程理论体系和学习框架;
2. 熟悉股票、债券、基金、金融期货、金融期权的性质和交易方式;
3. 掌握证券发行和证券交易的制度、规则和交易策略;
4. 掌握证券投资价值分析和技术分析方法和技能;
5. 了解证券投资的风险和收益;
课程大纲
导论
1.1 证券和有价证券
1.2 投资和证券投资
1.3 研究对象和研究内容
股票
2.1 股票概述
股票的概念、性质和特征
2.2 股票类型
一般股票种类、我国特有的股票类型
2.3 股票价值与价格
股票价值形式、股票价格与除权除息股价修正
2.4 股票价格指数
股票价格指数的编制、主要股票价格指数
债券
3.1 债券概述
债券的定义、性质与特征
3.2 我国债券市场主要品种
按发行主体划分、按付息方式划分、按偿付顺序划分、按发行币种划分、可持续债券、人民币
国际债券、其它债券品种
3.3 债券价格和债券价格指数
证券投资基金
4.1 基金概述
基金的概念特点与作用、基金当事人
4.2 基金类型
按法律形式分类、按运作方式分类、按投资对象分类、按投资理念分类、按募集方式分类、特
殊类型基金
4.3 基金收入、费用与利润分配
4.4 基金的发行和交易
开放式基金的发行与交易
封闭式基金的发行与交易
金融衍生工具
5.1 金融衍生工具概述
金融衍生工具的特征、功能、分类
5.2 金融期货
金融期货种类;期货交易条款与交易制度;期货交易策略分析
5.3 金融期权
金融期权交易、期权价格与损益分析、期权的交易策略分析
5.4 其它衍生工具
证券市场基础
6.1 证券市场概述
证券市场特征、分类、功能
6.2 证券市场参与主体
6.3 我国多层次证券市场构成
股票市场构成
债券市场构成
股票发行与交易
7.1 股票发行概述
股票发行类型、股票发行目的与发行市场选择、发行审核制度、发行程序与发行条件
7.2 股票发行承销配售与实例分析
发行承销及实例分析
发行配售及实例分析
7.3 股票发行定价及实例分析
发行定价方法介绍
初步询价直接定价实例分析
累计投标询价定价实例分析
7.4 股票交易
交易制度、交易程序、现券交易、融资融券交易
债券发行与交易
8.1 债券发行与交易概述
债券发行目的、发行方式、交易类型
8.2 国债发行
发行规模、发行方式、发行定价与配售
8.3 公司债券发行及实例分析
发行条件、发行审核程序及实例分析
发行定价及实例分析
发行配售
8.4 债券交易及实例分析
债券现券交易
债券质押式回购交易
证券估值
9.1 股票估值
绝对估值法、相对估值法
9.2 债券估值
债券的收益、收益率曲线、债券估值方法、债券的久期与凸性
9.3 基金估值
9.4 公司股票估值案例
证券投资基本分析
10.1 宏观经济分析
宏观分析方法、宏观经济运行评价指标、宏观经济运行对证券市场的影响
10.2 行业分析
行业分类方法、行业分析的内容、行业分析的方法
10.3 公司分析
公司基本分析、财务分析、重大事项分析
10.4 公司基本面分析案例
证券投资技术分析
11.1 技术分析概述
技术分析的基本假设、技术分析的基本要素、技术分析方法
11.2 技术分析理论
11.3 技术分析指标
11.4 技术分析指标应用案例
投资组合理论
12.1 单个证券的收益和风险
12.2 投资组合的收益和风险
12.3 马科维茨的投资组合理论
理论假设
求解最优投资组合
投资组合理论的应用
12.4 Excel验证投资组合理论
准备工作与数据处理
收益、风险计算及有效边界构造
资本市场线与效用无差异曲线求解
求解最优证券组合
资产定价理论
13.1 有效市场理论
有效市场、有效市场假说、有效市场理论的检验
13.2 资本资产定价模型
资本市场线、资本市场定价模型及应用
13.3 套利定价理论
量化投资理论
14.1 量化投资概述
量化投资的起源与发展、量化投资的优势、量化投资的缺陷
14.2 国内主要量化投资策略
量化选股策略、指数增强策略、市场中性策略
14.3 量化交易策略案例
策略构建
策略回测
风险管理
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预备知识
参考资料
1. 《证券投资学》(第四版),胡金焱,高等教育出版社,2021年9月
2. 《证券投资理论与实务》(第三版),桂荷发,高等教育出版社,2021年1月
3. 《证券投资学》(第五版),吴晓求,中国人民大学出版社,2020年2月
4. 《投资学》(第九版),兹维•博迪[著],机械工业出版社,2014年版
5. 《证券投资学》(第六版)霍文文[著],高等教育出版社,2021年8月
常见问题
Q1:没有基础可以学习本门课程吗?
可以的,本课程只需要掌握必要的金融学基础知识,如果懂一点财务分析更好。
Q2: 可以使用手机学习吗?
目前可以通过手机App观看课程视频、阅读文档、参与测验、作业、讨论、随堂测验等。由于作业需要手动填写内容,为保证作业能够顺利提交,建议作业的相关操作通过电脑进行操作。
Q3 : 学习中有疑问如何与课程团队交流?
(1)在平台讨论区、教师答疑区反映问题,课程老师与助教会给予反馈处理。
(2)加入课程微信群。联系人:李潘婷(助教),微信号:lpt13781118927,加入时标注课程名称。
(3)加入课程QQ群,群号码:905328623
Q4 : 如何参加考试?
进入课程学习页面,点击左侧栏的“考试”,即可参加当前正在开放的考试。