我为什么要学习这门课？
随着我国经济发展取得的长足进步，以及高层领导对于债券市场发展的高度重视，我国的债券市场一定会继续快速发展，逐渐成熟健全，同时对相关人才的需求也会越来越多，这也给我们广大同学在未来提供了难得的机会。因此，现在能够掌握债券相关的基本知识，对于大家未来的发展一定会有很大的助力。
学习这门课可以获得什么？
学习这门课程，不仅可以帮助大家完全理解并掌握CFA 1级考试中关于固定收益证券的内容，从而更加顺利的通过CFA 1级考试，同时也可以为同学们今后的相关学习和工作，打下良好的基础。
这么课有什么特色和亮点？
1. 采用CFA考试官方教材为基础， 课程内容与国际主流固定收益证券课程接轨。
2. 采用双语教学模式，为大家参加CFA考试打好基础，同时也可以提高大家的英文阅读和思考能力。
3. 在授课过程中，我们强调理论与实践相结合，以充分的例题与案例分析辅助理论学习，从而帮 助大家更好的理解所学内容，并尽可能的达到学以致用的效果。
本网络课程满分为100分，最终成绩由三部分组成，分别是章节测试 (40%), 课程讨论 (10%)以及期末考试(50%)。 最终成绩超过60分方可获得证书。
最终成绩达到60分可以获得合格证书。
最终成绩达到80分可以获得优秀证书。
1、期末考试采取闭卷的形式进行。总评成绩满分为100分。
2、总评成绩=平时成绩×30% +期末成绩×70%
其中，平时成绩从考勤、课堂讨论发言外的其他作业完成情况三方面评价。
本课程的先修课是微观经济学、宏观经济学、金融学、金融市场学、投资学。本课程需要应用数学工具，从定量角度分析债券的价格、风险度量和投资策略的确定，通过模型分析和大量的实例分析详细介绍了利率期限结构理论、固定收益证券的定价理论以及固定收益证券特征的定量描述。
1固定收益证券概述
了解固定收益证券的产生和发展，理解固定收益证券的构成、种类和特点；掌握基础性债务工具的内容及特点、了解固定收益证券衍生品的概念、构成、种类和特点，理解结构性债务工具、固定收益证券市场的构成和特点。
1.1理解固定收益证券
1.2基础性债务工具
1.3固定收益证券衍生品
1.4结构性债务工具
1.5固定收益证券市场的构成和特点等。
2债券的价格
掌握债券价格与收益率；掌握货币的时间价值；掌握利率与利率风险；掌握债券的收益率分析；理解债券的报价。
2.1债券价格与收益率；
2.2货币的时间价值；
2.3利率与利率风险；
2.4债券的收益率分析；
2.5债券的报价。
3固定收益债券定价理论
掌握固定收益证券的定价方法；债券到期收益分析；掌握无套利与一价原则；掌握债券的到期期限、价格和回报率；理解实际债券价格；理解收益曲线拟合的方法。
3.1固定收益证券的定价方法；
3.2债券到期收益分析；
3.3无套利与一价原则；
3.4债券的到期期限、
3.5价格和回报率；
3.6实际债券价格；
3.7收益曲线拟合的方法。
4利率远期、利率期货与利率互换
理解利率远期及其定价；理解利率期货及其定价；理解利率互换及其定价。
4.1率远期及其定价；
4.2利率期货及其定价；
4.3利率互换及其定价。
5利率期限结构：静态模型
理解利率期限结构的概念和内涵；掌握利率期限结构变动的因子分析；掌握传统的利率期限结构理论；掌握利率期限结构的拟合方法。
5.1利率期限结构的概念和内涵；
5.2利率期限结构变动的因子分析；
5.3传统的利率期限结构理论；
5.4利率期限结构的拟合方法。
6利率衍生产品的定价和短期利率动态模型
掌握利率衍生产品的无套利定价原理；掌握风险中性定价原理；理解多期的无套利定价原理；理解短期利率动态模型方法。
6.1利率衍生产品的无套利定价；
6.2风险中性定价；
6.3多期的无套利定价；
6.4短期利率动态模型。
7利率期权定价
债券期权的概念与内涵；可赎回与可回售债券的概念、内涵、特点及定价；利率顶和利率底的概念、内涵及特点；利率互换期权的概念、内涵、特点及定价。
7.1债券期权的概念与内涵；
7.2可赎回与可回售债券的概念、内涵及特点；
7.3利率顶和利率底的概念、内涵及特点；
7.4利率互换期权的概念、内涵及特点。
8利率风险管理
掌握利率风险的度量；掌握基于久期和凸性的利率风险管理方法；理解证券价格的利率函数和它的微分；理解债券价格对利率的敏感性度量；掌握麦考利久期和修正久期；理解关键利率久期。
8.1利率风险的度量；
8.2基于久期和凸性的利率风险管理；
8.3证券价格的利率函数和它的微分；
8.4债券价格对利率的敏感性度量；
8.5麦考利久期和修正久期；
8.6关键利率久期。
9利率期限结构：动态模型
掌握动态利率模型的概念与内涵；理解仿射利率期限结构模型；理解HJM分析框架与无套利模型；熟悉动态利率模型参数的估计与校准。
9.1动态利率模型概述；
9.2仿射利率期限结构模型；
9.3hjm分析框架与无套利模型；
9.4动态利率模型参数的估计与校准。
10高级利率风险管理
了解高级利率风险管理原理及方法；熟悉期权调整利差分析法；掌握在险值的概念、内涵、特点及其应用。
10.1高级利率风险管理原理及方法；
10.2期权调整利差分析法；
10.3在险值的概念、内涵、特点及其应用。
11固定收益证券组合管理
理解保守的组合管理策略；理解积极的组合管理策略；理解对冲型组合管理策略；理解中债指数编制方法。
11.1保守的组合管理策略；
11.2积极的组合管理策略；
11.3对冲型组合管理策略；
11.4中债指数编制方法。
12资产支持债券与抵押支持债券
理解资产证券化的概念、内涵、特点及其应用；熟悉资产支持债券分类与收益特征；了解信用增级；理解不动产抵押贷款的概念、内涵及特点；了解抵押支持债券分类与发行机构；了解抵押支持债券的提前偿付行为。
12.1资产证券化的概念、内涵、特点及其应用；
12.2资产支持债券分类与收益特征；信用增级；
12.3不动产抵押贷款；抵押支持债券分类与发行机构；抵押支持债券的提前偿付行为
13中国固定收益证券市场
了解中国国债市场的现状、发展特点；了解中国企业债券市场的现状、发展特点；了解中国金融债券市场的现状、发展特点。
13.1中国国债市场的现状、发展特点；
13.2中国企业债券市场的现状、发展特点；
13.3中国金融债券市场的现状、发展特点。
1. 已报名CFA考试或者准备报名CFA考试的同学，请参考CFA官方教材或者Kaplan Schweser Notes。
2. 不准备参加CFA考试的同学，请参考 Fabozzi, Frank J., The Handbook of Fixed Income Securities, 8th edition. 弗兰克.法博齐，《固定收益证券手册》第八版。
【建议教材】
姚长辉.固定收益证券——定价与利率风险管理（第三版）.北京：北京大学出版社.2019年10月
参考资料：
陈蓉，郑振龙.固定收益证券. 北京：北京大学出版社.2011年9月
[美] 芭芭拉S.佩蒂特（Barbara S.Petitt），杰拉尔德，E.平托（Jerald，E.，Pinto） 著，张德成，韩振开，李函霏译，固定收益证券分析（原书第3版）CFA 教材， 机械工业出版社，2018年10月
类承曜.固定收益证券. 北京：中国人民大学出版社.2005年3月[3]林清泉.固定收益证券.北京：中国人民大学出版社.2013年8月
弗兰克·J.法博齐著，金融学译丛：固定收益证券手册（第八版 套装上下册），中国人民大学出版社，2018年1月
1、《固定收益证券》学习QQ群：1023317953
2、上课时间：2020年2月24日起，每周一5-6节（下午2:30-4:20）；周三5-6节（单周）（下午2:30-4:20）
3、课程采用线上和线下混合的教学方式；
4、线上课程为首都经济贸易大学庞蔡吉的《CFA固定收益证券》，教材内容为CFA英文教材，讲课课中文。
Q : 这门课是双语教学吗？
A : 是的，这门课程的讲义，章节测试以及期末考试，都是英文。但是以中文进行授课。
Q : 我英文不太好，能学这门课吗？
A : 完全可以，但是前提是需要有努力提高自己英文水平的决心。如果在整个学习过程中，能够作到课前预习讲义，课后认真复习吸收所学内容，并且坚持阅读相关英文参考资料，我们相信最终取得一个满意的成绩并不是难事。
Q : 这门课的内容跟CFA 1级考试CFA固定收益证券部分真的完全吻合吗？
A : 是的，这门课的内容完全涵盖了最新的CFA 1级考试固定收益证券部分的全部知识点。并且所有的章节测试题与期末考试题，都与CFA 1级考试题型完全一致。
Q : 我没有任何金融知识基础，能学这门课吗？
A : 虽然这是一门金融专业课，需要一定的前置基础知识，但是我们在绪章里已经总结了所有必要的前置知识点，带领大家一起学习或者复习。只要能够掌握这些前置知识点，那么对于学习这门课程就没有任何问题了。
Q : 学习这门课程，一定要购买金融计算器吗？
A : 我们强烈建议大家购买金融计算器，因为金融计算器是CFA考试以及FRM考试所必须的。如果大家以后从事金融行业的话，同样会经常使用到金融计算器。因此购买一个金融计算器不仅仅是为这门课所做的一次性投资，而是一个可以让大家长久受益的长期投资。我们推荐大家购买的计算器型号是Texsa Instruments BA II Plus。