目前，随着我国衍生产品市场的蓬勃发展尤其是期权上市步伐的加快，衍生品在实体经济的风险管理中起到越来越重要的作用。

    本课程将系统地讲授衍生金融工具的三项基本内容：衍生工具的基本原理、定价方法及其应用、风险管理与金融策略。课程的主要特色为：强化授课内容的实验性、实践性和形象化，利用实验资源和视频案例化教学资源提升授课对象的自主学习能力和动手能力。

    本课程需要学生具备一定的金融市场知识，了解股票、债券、基金、指数等基础金融产品；具备高中数学以上的数学知识，具备一定的概率论与数理统计基础。

辅助视频学习15%，作业20%，金融产品设计（期末考试I项目分析论文）35%，期末笔试（期末考试II闭卷）30%，奖励（全勤及积极参与课程学习者）5%。

本课程需要学生具备一定的金融市场知识，了解股票、债券、基金、指数等基础金融产品；具备高中数学以上的数学知识，具备一定的概率论与数理统计基础。

第一章 引言

1.1 金融工程的定义 1.2 金融工程风险案例 1.3 金融工程技术的应用

第一章 引言

第二章 金融工程在产品创新中的应用

2.7 金融产品的结构化创新 2.7.1 结构化产品创新 2.7.2 更换标的资产创新产品 2.7.3 更改条款的产品创新 2.7.4 应用领域的创新

2.3 基础衍生工具--远期合约 2.3.1 远期合约定义、要素 2.3.2  远期合约的种类 2.3.3 远期合约的特点--以FRA为例

2.2 我国的衍生产品发展 2.2.1 中国市场的风险管理需求 2.2.2 中国市场的衍生产品

2.6 基础衍生工具--互换 2.6.1 互换的定义、特征与分类 2.6.2 互换管理风险的特点

2.1 衍生产品市场发展--风险管理的需求 2.1.1 远期和期货的发展 2.1.2 互换市场的发展 2.1.3 期权市场的发展

2.5 基础衍生工具--期权 2.5.1 期权的定义与特点 2.5.2 期权的分类与到期损益 2.5.3 期权的杠杆性 2.5.4 期权合约的条款解析 2.5.5 期权的保证金交易 2.5.6 期权的价值影响因素 2.5.7 期权的时间价值与内在价值

2.4 基础衍生工具--期货 2.4.1 期货的标准化 2.4.2 期货的保证金交易与杠杆风险 2.4.3 盯市结算的影响 2.4.4 期货头寸的了结 2.4.5 期货的交易与行情 2.4.6 从国债期货看期货合约设计 2.4.7 实践中期货与远期的选择

2.2 我国的衍生产品发展

2.1 衍生产品市场发展—风险管理的需求

2.4 基础衍生工具—期货

2.3 基础衍生工具--远期合约

2.3 基础衍生工具--远期合约

2.4 基础衍生工具—期货

2.1 衍生产品市场发展——风险管理的需求

2.2 我国的衍生产品发展

2.5 基础衍生工具--期权

2.6 基础衍生工具--互换

2.7 金融产品的结构化创新

第二章测验

第三章 金融工程在风险管理中的应用

3.3 期权在风险管理中的应用 3.3.1 期权的保险作用 3.3.2 期货与期权组合的风险管理 3.3.3 风险逆转组合的应用 3.3.4 希腊字母简介 3.3.5 Delta的应用 3.3.6 保险+期货中期权的风险管理 3.3.7 其他希腊字母应用

3.4 互换在风险管理中的应用 3.4.1 灵活应用互换管理风险 3.4.2 创造复合工具管理风险

3.1 金融工程提供的风险管理工具与技术

3.2 期货在风险管理中的应用 3.2.1 运用期货创新企业运营模式 3.2.2 期货套期保值的原则与实践演变 3.2.3 成功的期货套期保值 3.2.4 基差风险与期货动态套保 3.2.5 套期保值比率的优化

3.1 金融工程提供的风险管理工具与技术

3.4 互换在风险管理中的应用

3.3 期权在风险管理中的应用

3.2 期货在风险管理中的应用

第四章 金融工程在交易策略设计中的应用

4.1 期货的交易策略 4.1.1 基差与基差风险 4.1.2 基差交易

4.2 期权的交易策略 4.2.1 期权的趋势与波动交易策略 4.2.2 期权的波段策略 4.2.3 期权的其他交易策略 4.2.4 看涨看跌期权平价关系应用 4.2.5 期权上下限关系应用

4.3 互换的交易策略 4.3.1 利用互换促进人民币国际化 4.3.2 互换的比较优势套利策略 4.3.3 结合市场环境的互换套利策略

4.3 互换的交易策略

4.1 期货的交易策略

4.2 期权的交易策略

第五章 金融工程在产品定价中的应用

5.2 互换产品的定价 5.2.1 互换与债券组合的等价关系 5.2.2 基于套利定价原理的利率互换定价 5.2.3 基于套利定价原理的货币互换定价 5.2.4 定价中未考虑的对手风险影响

5.3 期权产品的定价 5.3.1 期权定价-二叉树简介 5.3.2 期权定价_---二叉树模型一般形式 5.3.3 期权定价---两步二叉树 5.3.4 美式期权定价--二叉树 5.3.5 期权定价---障碍期权的二叉树定价 5.3.6 BS期权定价简介 5.3.7 期权定价_PDE推导 5.3.8 Black-Scholes期权定价公式

5.1 金融工程的定价原理 5.1.1 资产定价的基本市场假设 5.1.2 无套利定价基本原理 5.1.3 无套利定价举例--ETF套利 5.1.4 无套利定价应用1--远期利率 5.1.5 无套利定价应用2--远期和期货 5.1.6 无套利定价应用3--远期利率协议 5.1.7 无套利定价应用4--期权不等式 5.1.8 风险中心定价原理

5.1 金融工程的定价原理

5.2 互换产品的定价

5.3 期权产品的定价

1、《期权、期货及其他衍生产品》第8/9/10版， John C.hull著，机械工业出版社. 建议购买英文原版

2、《金融工程学》，郑振龙，陈蓉编，高等教育出版社， 2012年.

3、《金融工程：运用衍生工具管理风险（第三版）》（英）格利茨著，彭红枫译，武汉大学出版社，2016年

4、《金融工程（第五版）》，林清泉，中国人民大学出版社，2018年

5、《金融衍生工具（第三版）》，汪昌云，中国人民大学出版社，2017年

6、《期货与期权：理论、实务、案例》，邓小朱，中国人民大学出版社，2017年

      7、课件所涉及的国内期货、期货期权的衍生产品合约条款均来自四个期货交易所，包括上海期货交易所（简称“上期所”，https://www.shfe.com.cn/)、大连商品交易所（简称“大商所”，https://www.dce.com.cn/），郑州商品交易所（简称“郑商所”，https://www.czce.com.cn/），中国金融期货交易所（简称“中金所”，https://www.cffex.com.cn/)，50ETF期权合约条款来自上海证券交易所（简称“上交所”，https://www.sse.com.cn/),合约条款如有变动，请以交易所网站公布为准。

      8、金融数据主要来源于Wind资讯终端、中国货币网及其它公开数据源。

      9、特别感谢对外经济贸易大学冯建芬老师团体的《金融工程概论》MOOC资料为本课程提供的视频资源