课程概述

金融衍生工具诞生于20世纪80年代末，是一门交叉学科。该课程系统而全面的介绍了有关金融衍生工具市场发展脉络，理解金融衍生工具市场的运作机制、包括远期、期货、互换和期权等基本衍生工具的价格决定以及衍生工具的交易策略等问题，同时理解衍生工具在风险管理方面的作用。本课程注重理论结合实际，采取定性和定量的方法列举案例解释基本原理，使学生掌握衍生金融工具的运用。该课程目的是为学生将来从事金融领域的实务工作打下必备的理论基础，为进一步学习衍生工具交易、风险管理、FRM证书等高级课程提供必要的知识准备。

课程从诺贝尔经济学奖获得者罗伯特.莫顿提出的金融体系的六大基本功能出发，结合远期、期货、互换、期权等金融衍生工具，系统讲解衍生金融工具的交易机制等金融工程的基础知识和基本思想。具体来说课程分为三篇：第一篇为金融工程概述，主要介绍什么是金融工程，金融工程的基础构件和分析方法，金融工程在国内外的发展，衍生金融工具的定义及特点以及全球衍生金融工具概况；第二篇为金融工程基本工具及交易机制，主要介绍远期合约、期货、互换以及期权的特点、历史发展以及国内外交易机制；第三篇为金融工程的应用，主要介绍基于金融工程的风险管理的一般方法以及在各个领域的风险管理应用。

通过本门课程的学习，一方面要求学生掌握系统的金融衍生工具基础知识，掌握金融衍生工具的交易机制、交易策略；另一方面也要培养学生金融衍生品的创设理念和思维方式以及创新性地解决实际金融问题的能力。

证书要求

每周根据教师通知要求，在规定时间内完成线上视频学习和布置的作业，考核成绩中平时成绩占40%，考试占60%。采用百分制计分，60分～69分为合格，70分～89分为良好，90分及以上为优秀。


预备知识

金融学、概率论

授课大纲

第一章 金融工程的内涵及发展

1.1 金融工程的定义及内涵

1.2 金融工程的分析方法

1.3 金融工程的产生、发展及影响

第一章 金融工程的内涵及发展补充材料

第一章 金融工程的内涵及发展重要概念

第一章 课后讨论题

第1章 金融工程的内涵及发展单元测验

第二章 金融工程基本工具概述

2.1 金融衍生工具的定义及特点

2.2 金融衍生工具市场概览

第二章 金融工程基本工具概述补充材料

第二章 金融工程基本工具概述重要概念

第二章 课后讨论题

第二章 金融工程基本工具概述单元测验

第三章 远期合约及其交易机制

3.1 远期合约特点

3.2 金融远期合约实例

第三章 远期合约及其交易机制重要概念

第三章 课后讨论题

第三章 远期合约及其交易机制单元测验

第四章  期货合约及其交易机制

4.1 期货合约特点

4.2 期货市场框架与交易场所

4.3 期货交易与结算机制

4.4 期货市场行情

第四章 期货合约及其交易机制重要概念

第四章 课后讨论题

第四章 期货合约及其交易机制单元测验

第五章  互换合约及其交易机制

5.1 互换合约特点

5.2 互换合约实例

第五章 互换合约及其交易机制重要概念

第五章 课后讨论题

第五章 补充材料

第五章 互换合约及其交易机制单元测验

第六章  期权合约及其交易机制

6.1 期权合约特点

6.2 期权交易与结算机制

6.3 期权报价与市场行情

第六章 期权合约及其交易机制重要概念

第六章 课后讨论题

第六章 期权合约及其交易机制单元测验

第七章  基于金融衍生品风险管理的一般交易策略

7.1 套期保值的一般概念

7.2 基于期货（远期）的套期保值策略构建

7.3 基于期权的套期保值

第七章 基于金融工程风险管理的一般方法重要概念

第七章 补充材料

第七章 课后讨论题

第七章 基于金融工程风险管理的一般方法单元测试

第八章  投资和套利策略构建

8.1 投资策略综述

8.2 套利策略

8.3 期权相关策略

第八章 投资和套利策略构建重要概念

第八章 补充材料

第八章 课后讨论题

第八章 投资和套利策略构建单元测试

第九章  基于金融衍生品的各金融领域风险管理

9.1 股票价格风险管理

9.2 利率风险管理

9.3 外汇风险管理

第九章 基于金融工程的各金融领域风险管理重要概念

第九章 补充材料

第九章 课后讨论题

第九章 基于金融工程的各金融领域风险管理单元测验

参考资料

1、衍生金融工具基础，任翠玉，机械工业出版社，2018。

2、金融衍生工具，陈威光，武汉大学出版社，2013。

3、金融工程：运用衍生工具管理风险（第三版），洛伦兹•格利茨，彭红枫译，武汉大学出版社，2016。

4、金融工程（第四版）（经济管理类课程教材·金融系列），林清泉，中国人民大学出版社，2016。

5、期权与期货市场基本原理，约翰•赫尔，王勇，袁俊译，机械工业出版社，2011。

6、金融衍生产品：定价与风险管理，罗伯特•W•科布，詹姆斯•A•奥夫戴尔，商有光译，北京大学出版社，2014。 

7、金融工程（第二版/第三版/第四版），郑振龙，陈蓉，高等教育出版社，2008/2012/2016。

8、金融工程概论（第三版），叶永刚，郑康彬，熊和平，彭红枫，武汉大学出版社，2017。

9、金融学（第二版），李健，高等教育出版社，2014。

10、固定收益证券，李磊宁，高言，戴韡，机械工业出版社，2014。

11、Option, Futures and Other Derivatives(7th/8th/9th), John Hull, Prentice Hall, 2009/2012/2015.

12、Stochastic Calculus for Finance I, Steven Shreve, 世界图书出版公司, 2007.

13、Stochastic Calculus for Finance II, Steven Shreve, 世界图书出版公司, 2007.

14、Financial Engineering, The Evolution of a Profession, Tanya Beder, Cara M. Marshall, John Wiley & Sons, Inc., 2011.