期权定价理论是现代金融工程的基石，对金融市场的风险管理实践产生了革命性的影响。期权定价理论 (option pricing theory) 创立于二十世纪六十年代末七十年代初，1973年，美国学者Fischer Black和Myron Scholes在Journal of Political Economy合作发表论文The Pricing of Options and Corporate Liabilities，是现代期权定价理论发展的里程碑。Robert C. Merton进一步阐述并发展了期权定价模型背后的数学基础和风险对冲思想。Merton和Scholes因其对期权定价理论的贡献获得1997年诺贝尔经济科学奖。
世界上第一家以期权产品为主的交易所——芝加哥期权交易所（即CBOE）创立于1973年。时至今日，发达金融市场的期权交易已经非常活跃，而我国场内期权市场则起步较晚。2015年2月9日，50ETF期权于上海证券交易所上市交易，开启了我国场内期权市场业务发展的序幕，给我国金融市场的发展带来了新的机遇与挑战！在这样的背景下，课程团队与上海证券交易所及多位业界知名专家合作，自2015年9月起推出《股票期权交易理论与实务》这门课程，旨在以股票期权市场真实环境为基础，培养股票期权领域的专业人才，为中国股票期权市场提供人才储备，为中国金融衍生品市场的健康发展营造良好环境。
本在线课程将课程负责人在南京大学讲授课程《股票期权交易理论与实务》的基础理论（即“期权定价”部分）教学和在线模拟交易两个模块向网络学员开放，希望更多的高校学生以及金融业从业人员了解期权定价的基本原理和期权交易的市场机制。
为积极响应国家低碳环保政策， 2021年秋季学期开始，中国大学MOOC平台将取消纸质版的认证证书，仅提供电子版的认证证书服务，证书申请方式和流程不变。
电子版认证证书支持查询验证，可通过扫描证书上的二维码进行有效性查询，或者访问 https://www.icourse163.org/verify，通过证书编号进行查询。学生可在“个人中心-证书-查看证书”页面自行下载、打印电子版认证证书。
完成课程教学内容学习和考核，成绩达到课程考核标准的学生（每门课程的考核标准不同，详见课程内的评分标准），具备申请认证证书资格，可在证书申请开放期间（以申请页面显示的时间为准），完成在线付费申请。
认证证书申请注意事项：
1. 根据国家相关法律法规要求，认证证书申请时要求进行实名认证，请保证所提交的实名认证信息真实完整有效。
2. 完成实名认证并支付后，系统将自动生成并发送电子版认证证书。电子版认证证书生成后不支持退费。
金融经济学、高等数学、概率论与数理统计。
第一周：期权市场
确定性现金流
课程简介
课程内容
股票和债券
衍生品简介
卖空、套利与完美市场
单元作业：期权市场
单元测验：期权市场
第二周：期权简介
期权简介
期权的杠杆
期权的组合（一）
期权的组合（二）
期权的组合（三）
单元测验：期权简介
单元作业：期权简介
第三周：期权的无套利价格关系
无套利价格关系（一）
无套利价格关系（二）
无套利价格关系（三）
无套利价格关系（四）
期权平价公式
单元测验：期权的无套利价格关系
第四周：状态价格密度
用蝶式差价组合定价衍生品
蝶式差价组合与状态价格密度
状态价格密度的应用（一）
状态价格密度的应用（二）
状态价格密度的解释
单元作业：状态价格密度
单元测验：状态价格密度
第五周：期权定价之二叉树模型
离散时间模型
二叉树定价
风险中性定价：二叉树
单元作业：期权定价之二叉树模型
单元测验：期权定价之二叉树模型
第六周：期权定价之BS模型
布朗运动
随机积分
伊藤引理
BSM期权定价模型
隐含波动率
单元测验：期权定价之BS模型
单元作业：期权定价之BS模型
第七周：希腊字母与期权风险对冲
希腊字母
完美对冲——复制
对冲组合敏感性
单元测验：希腊字母与期权风险对冲
单元作业：希腊字母与期权风险对冲
第八周：模型扩展
BSM模型的扩展（分红）
随机波动率
跳跃扩散模型
奇异（Exotic）期权
单元测验：模型扩展
单元作业：模型扩展
第九周：风险中性定价
风险中性定价：二叉树
风险中性定价：BSM模型
资产定价基本定理
单元作业：风险中性定价
主要参考书目(按出版时间倒序排列)：
1. 吴冲锋, 刘海龙, 冯芸, 吴文锋. 金融工程学(第三版), 高等教育出版社, 2021;
2. 郑振龙, 陈蓉. 金融工程(第五版), 高等教育出版社, 2020;
3. 王晋忠. 衍生金融工具(第二版), 中国人民大学出版, 2019;
4. [加]约翰·赫尔(John C. Hull)著; 王勇, 索吾林译. 期权、期货及其他衍生产品(原书第10版), 机械工业出版社, 2018;
5. [美]罗伯特·麦克唐纳(Robert L. McDonald)著; 任捷茹, 戴晓译. 衍生品市场基础, 机械工业出版社, 2009;
其他参考书目：
1. John C. Hull, Fundamentals of Futures and Options (8ed), 2013;
2. Robert E. Whaley, Derivatives: Markets, Valuation, and Risk Management, 2006;
3. George G. Szpiro, Pricing the Future: Finance, Physics, and the 300-year Journey to the Black-Scholes Equation, 2011;
4. Phelim Boyle & Feidhlim Boyle, Derivatives: The Tools That Changed Finance, Risk Books, 2001;
5. Tom Karier, Intellectual Capital: Forty Years of the Nobel Prize in Economics, Cambridge University Press, 2010;
主要参考网站及视频：
1. 上海证券交易所开发的 “期权学院” APP, 可以学习期权知识并参加模拟交易。
2. 上海证券交易所股票期权专栏: www.sse.com.cn/assortment/options/home/
3. 标普500期权主页：https://www.cboe.com/tradable_products/sp_500/spx_options
4. 任课老师在《Review of Financial Studies》发表的一篇关于中国权证市场的论文，欢迎大家下载学习：https://dx.doi.org/10.1093/rfs/hhaa058
5. 任课老师在《Journal of Financial Economics》发表的一篇关于可赎回期权（香港牛熊证）的论文，欢迎大家下载学习：https://dx.doi.org/10.1016/j.jfineco.2018.01.010
6. 我国大连商品交易所（https://www.dce.com.cn/），上海期货交易所（https://www.shfe.com.cn/），深圳证券交易所（https://www.szse.cn/），郑州商品交易所（https://www.czce.com.cn/），和中国金融期货交易所（https://www.cffex.com.cn/）均有场内期权交易。
Q1: 南京大学修学分的学生在哪里报名注册？
A1: 2023-2024-1学期线下授课地点：南京大学鼓楼校区逸夫馆，馆I-407教室。线下授课时间：每周四下午 16:10到 18:00（9月19日开始，12月26日结束）。南京大学修学分的学生报名注册地址为 https://www.icourses.cn/school/NJU (点击学生入口，进行学生认证)；具体事宜以线下课程要求为准。完成认证后通过 SPOC 报名学习（学分课程名称为《期权交易理论与实务》，课程网站稍后提供）。详细情况可于每周线下授课时间现场咨询。