本课程依托中国智库索引（CTTI）高校智库百强（A）-中国企业营运资金管理研究中心在营运资金管理领域的领先优势，将其他院校作为《财务管理》课程中一章的“营运资金管理 ”内容拓展为一门独立课程，自2009年起在中国海洋大学开设，也是全国首个开设该课程的学校。

该课程2012年被评为中国海洋大学校级精品课程与山东省省级精品课程；2013年，《营运资金管理》视频公开课在超星学术视频与社会分享；2017年起，2016年在爱课程与智慧树平台开设慕课课程，2017年开始应用线上线下混合式授课方式，2018年，持续建设的《营运资金管理》慕课获评国家精品在线开放课程，2020年《营运资金管理》获评首批国家级一流本科课程（线上课程）和首批国家级一流本科课程（线上线下混合课程），2021年《营运资金管理》课程获批教育部首批课程思政示范课程、教学名师及团队，2023年获第五届全国高校混合式教学设计创新大赛二等奖。与此同时，“营运资金管理”慕课通过爱课程、智慧树、会计名家课程等与全国高校及社会学员共享，截止2025年12月累计选课人数已超过8万人次。

本课程的特色是科教融合，理实一体，将专业知识传授、理论创新能力和实践创新能力的培养融为一体，线上、线下、课内、课外有机衔接，实现了协同创新与协同培养的双协同。主要体现出以下三个方面的创新点：

（1）科教融合，创新课程内容体系

本课程团队将其他院校作为《财务管理》课程中一章的“营运资金管理 ”内容拓展为一门独立课程，讲授国内外营运资金管理的前沿动态、先进理念、创新理论和典型模式，彻底改变了传统营运资金管理教学中内容陈旧落后的局面。将中国企业营运资金管理研究中心持续开展的中国上市公司营运资金管理调查、中国上市公司营运资金管理数据库、案例库开发以及编撰出版《营运资金管理发展报告系列丛书》等系列创新性研究活动纳入课程体系，使学生在熟悉和掌握全新的营运资金管理绩效评价体系和创新理念的同时，亲身参与上述创新研究活动，全面提升学生的实践能力和创新能力。

（2）注重思政，关注国家重大需求，从微观视角研究宏观问题

贯彻“全员、全过程、全方位育人”的理念，深入挖掘企业资金管理模式与案例所蕴含的思想政治教育元素和德育功能，“不忘初心，牢记使命”，结合企业调查分析和实际案例，让学生学会从微观视角研究宏观问题，实现知识传授、能力培养、价值塑造相统一。“以矫正财务信息扭曲为切入点，提高金融服务实体经济质量”和“我国实体经济杠杆率测度、比较与建议”两项调研报告2019年被国务院发展研究中心采纳。

（3）资源共享，反哺社会，指导实践

“资本效率与财务风险信息的扭曲与矫正”等课程被收录“会计名家课程”，应邀为厦门国家会计学院、上海国家会计学院、北京国家会计学院、中国总会计师协会、中国石油天然气集团公司等提供专题培训，开发的“中国资金管理智库平台”已有20多万人次的下载量，将创新的理论应用于中国石油天然气集团公司、辽河油田等特大型企业的资金管理，得到公司采纳并获优秀成果奖、管理创新成果奖等，“资本效率与财务风险分析体系创新”获青岛金融创新奖并获30万元奖励，推动了我国资金管理理论和实践的创新发展，教学成果2018年获得国家级教学成果二等奖，多项教学成果获省级教学成果一等奖。目前，该课程已成为在国内学界、职业界有广泛影响的特色课程，处于国内外领先水平，为中国海洋大学会计学专业成为国家一流专业和会计专业学位教育质量认证A级成员单位提供了重要的支撑。

为积极响应国家低碳环保政策， 2021年秋季学期开始，中国大学MOOC平台将取消纸质版的认证证书，仅提供电子版的认证证书服务，证书申请方式和流程不变。

电子版认证证书支持查询验证，可通过扫描证书上的二维码进行有效性查询，或者访问 https://www.icourse163.org/verify，通过证书编号进行查询。学生可在“个人中心-证书-查看证书”页面自行下载、打印电子版认证证书。

完成课程教学内容学习和考核，成绩达到课程考核标准的学生（每门课程的考核标准不同，详见课程内的评分标准），具备申请认证证书资格，可在证书申请开放期间（以申请页面显示的时间为准），完成在线付费申请。

认证证书申请注意事项：

1. 根据国家相关法律法规要求，认证证书申请时要求进行实名认证，请保证所提交的实名认证信息真实完整有效。

2. 完成实名认证并支付后，系统将自动生成并发送电子版认证证书。电子版认证证书生成后不支持退费。

财会基础知识

第一章 资金运动及其分类

1.3 传统的资金运动分类对会计与财务的影响

1.2 传统的资金运动分类与逻辑阐释

1.5 资金运动重新分类对会计与财务的影响

1.1 经济活动与资金运动

1.4 资金运动重新分类与逻辑阐释

第一章 单元作业

第一章 单元测试

第二章 资金、资本及其分类

2.2 资金与资本的概念界定

2.1 资金、资本与资产概念混淆及其表现

2.3 资金与资本的分类

第二章 单元作业

第二章 单元测试

第三章 资金效率与财务风险分析

3.3 资金效率创新分析体系

3.4 财务风险创新分析体系

3.1 传统资金效率与财务风险分析体系

3.2 传统财务分析体系的信息扭曲及其根源

第三章 单元测试

第三章 单元作业

第四章 营运资金效率与短期财务风险

4.2 营运资金分类

4.4 传统短期财务风险评价

4.3 营运资金效率评价

4.5 创新的短期财务风险评价

4.1 营运资金概念界定

第四章 单元测试

第四章 单元作业

第五章 营运资金需求预测

5.2 基于要素的营运资金需求预测

5.3 基于渠道的营运资金需求预测

5.4 分行业营运资金需求预测模型

5.1 营运资金需求界定及需求预测的基本方法

第五章 单元测试

第五章 单元作业

第六章 营运资金与现金流量管理

6.1 资金存量与资金流量

6.4 经营活动现金流预算优化

6.3 经营活动现金净流量的分解

6.2 经营活动现金流与营运资金管理

第六章 单元作业

第六章 单元测试

第七章 业财融合与营运资金管理

7.5 数智化转型与营运资金管理

7.3 往来结算与营运资金管理

7.4 供应链金融与营运资金管理

7.1 业务流程影响营运资金管理绩效的机理分析

7.2 供应链优化与营运资金管理

第七章 单元测试

第七章单元作业

第八章 资金集中管理与司库体系建设

8.2 传统司库体系的基本功能和缺陷

8.4 市场化资金配置策略

8.5 司库体系的成效评价

8.1 资金管理体制与资金集中管理模式

8.3 司库体系创新的理念与框架

第八章 单元测试

第八章 单元作业

第九章 企业内部资本错配研究

9.1 资本错配研究评述

9.3 战略性资本错配研究成果及展望

9.2 战略性资本错配评价标准

第九章 单元测试

第九章 单元作业

第十章 中国上市公司资本效率与财务风险系列调查

10.3 财务风险调查

10.4 专题调查

10.1 资金存量及其分布状况调查

10.2 资本效率调查

第十章 单元作业

第十章 单元测试

1.《营运资金管理》教材，国家精品在线开放课程配套教材，高等教育出版社，2019年10月出版

2.“十三五”国家重点出版规划，《资本管理新论》，中国财政经济出版社，2020年11月

3.教育部、财政部“十二五”职教师资素质提高计划财务管理专业职教师资培养资源开发成果系列丛书，《营运资金管理》，王竹泉、孙莹等著，中国财政经济出版社，2016年12月出版。

4.王竹泉,王苑琢（通讯作者）,王舒慧.中国实体经济资金效率与财务风险真实水平透析——金融服务实体经济效率和水平不高的症结何在?[J].管理世界,2019,35(02):58-73+114+198-199

5.王竹泉，谭云霞（通讯作者），宋晓缤.“降杠杆”、“稳杠杆”和“加杠杆”的区域定位——传统杠杆率指标修正和基于“双重”杠杆率测度体系确立结构性杠杆率阈值[J].管理世界，2019，35（12）：86-103

6.王竹泉，宋晓缤（通讯作者），王苑琢.我国实体经济短期金融风险的评价与研判——存量与流量兼顾的短期财务风险综合评估与预警.管理世界，2020,36（10）

7.宋晓缤,杜兴强,王竹泉（通讯作者）. 现金流量重分类：理论逻辑、基本框架与经验证据 [J]. 管理世界, 2024, 40 (02): 192-220.

8.王苑琢，宋晓缤，孙莹，孙文君（通讯作者）. 中国上市公司资本效率与财务风险调查：2024 [J]. 会计研究, 2025, (12): 180-188.

9.王苑琢，宋晓缤，孙莹，王贞洁，王竹泉（通讯作者）. 中国上市公司资本效率与财务风险调查：2023 [J]. 会计研究, 2024, (12): 179-188.

10.宋晓缤，王苑琢，孙莹，王贞洁，王竹泉（通讯作者）. 中国上市公司资本效率与财务风险调查：2022 [J]. 会计研究, 2023, (09): 180-189.

11.王苑琢，孙莹，宋晓缤，王贞洁，王竹泉（通讯作者）. 中国上市公司资本效率与财务风险调查：2021 [J]. 会计研究, 2022, (12): 151-160.

12.王苑琢，孙莹，宋晓缤，王贞洁，王竹泉（通讯作者）. 中国上市公司资本效率与财务风险调查：2020 [J]. 会计研究, 2021, (12): 85-94.

13.孙莹，王苑琢，杜媛，王贞洁，王竹泉（通讯作者），中国上市公司资本效率与财务风险调查:2019[J].会计研究,2020(10):56-63.

14.王苑琢，宋晓缤，孙莹，杜媛，王竹泉（通讯作者），中国上市公司资本效率与财务风险调查:2018[J].会计研究,2019(11):56-63.

15.王苑琢，王竹泉（通讯作者），孙建强，孙莹，杜瑞.中国上市公司资本效率与财务风险调查:2017[J].会计研究,2018(12):62-69.

16.王苑琢，王竹泉（通讯作者），孙莹，孙建强，杜媛.中国上市公司资本效率与财务风险调查:2016[J].会计研究,2017(12):66-72+97.

17.王竹泉，孙莹，孙建强，王苑琢，程六兵.中国上市公司营运资金管理调查:2015[J].会计研究,2016(12):37-43+95.

18.孙莹，王竹泉，张先敏，杜瑞，程六兵.中国上市公司营运资金管理调查:2014[J].会计研究,2015(12):67-73+97.

19.王竹泉，孙莹，张先敏，杜媛，王秀华.中国上市公司营运资金管理调查:2013[J].会计研究,2014(12):72-78+96.

20.王竹泉，孙莹，王秀华，张先敏，杜媛.中国上市公司营运资金管理调查:2012[J].会计研究,2013(12):53-59+97.

21.王竹泉，孙莹，王秀华，张先敏，王贞洁.中国上市公司营运资金管理调查:2011[J].会计研究,2012(12):26-35+94.

22.王竹泉，孙莹，王秀华，孙建强，王贞洁.中国上市公司营运资金管理调查:2010[J].会计研究,2011(12):52-62+97.

23.中国海洋大学企业营运资金管理研究课题组，王竹泉.中国上市公司营运资金管理调查:2009[J].会计研究,2010(09):30-42+96-97.

24.王竹泉，刘文静，王兴河，张欣怡，杨丽霏.中国上市公司营运资金管理调查:2007—2008[J].会计研究,2009(09):51-57+96-97.

25.王竹泉，刘文静，高芳.中国上市公司营运资金管理调查:1997—2006[J].会计研究,2007(12):69-75+97.

26.王竹泉.权锡鉴总编，孙莹、马新啸主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《分行业资本效率发展报告2025》，2025年12月，中国海洋大学出版社。

27.王竹泉.权锡鉴总编，王苑琢、杜媛主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《分行业财务风险发展报告2025》，2025年12月，中国海洋大学出版社。

28.王竹泉.权锡鉴总编，王贞洁、曹伟主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《分地区资本效率与财务风险发展报告2025》，2025年12月，中国海洋大学出版社。

29.王竹泉.权锡鉴总编，宋晓缤、程六兵主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《营运资金管理专题报告2025》，2026年1月，中国海洋大学出版社。

30.王竹泉总主编，宋晓缤、史晓洁主编，《营运资金管理案例集.第二辑》，2025年12月，中国海洋大学出版社

31.王竹泉.权锡鉴总编，孙莹、赵璨主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《分行业资本效率发展报告2024》，2025年12月，中国海洋大学出版社。

32.王竹泉.权锡鉴总编，王苑琢、彭涛主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《分行业财务风险发展报告2024》，2025年12月，中国海洋大学出版社。

33王竹泉.权锡鉴总编，王贞洁、谢素娟主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《分地区资本效率与财务风险发展报告2024》，2025年12月，中国海洋大学出版社。

34.王竹泉.权锡鉴总编，宋晓缤、孙文君、张龑主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《营运资金管理专题报告2024》，2025年12月，中国海洋大学出版社。

35.王竹泉总主编，王苑琢、孙文君主编，《营运资金管理案例集.第一辑》，2025年12月，中国海洋大学出版社

36.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《资本效率发展报告2019》，2019年10月，中国财政经济出版社出版。

37.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《财务风险发展报告2019》，2019年10月，中国财政经济出版社出版。

38.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《资本效率发展报告2018》，2018年，中国财政经济出版社出版。

39.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《财务风险发展报告2018》， 2018年，中国财政经济出版社出版。

40.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《资本效率发展报告2017》，2017年10月，中国财政经济出版社出版。

41.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《财务风险发展报告2017》，2017年10月，中国财政经济出版社出版。

42.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《营运资金管理发展报告2016》， 2016年10月，中国财政经济出版社出版。

43.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《营运资金管理发展报告2015》， 2015年10月，中国财政经济出版社出版。

44.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《营运资金管理发展报告2014》， 2014年11月，中国财政经济出版社出版。

45.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《营运资金管理发展报告2013》， 2013年11月，中国财政经济出版社出版。

46.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《营运资金管理发展报告2012》， 2012年11月，中国财政经济出版社出版。

47.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《营运资金管理发展报告2011》， 2011年10月，中国财政经济出版社出版。

48.王竹泉.权锡鉴总编，王竹泉等主编，营运资金管理发展报告系列丛书，《营运资金管理发展报告2008-2010》， 2012年1月，中国财政经济出版社出版。

49.王竹泉,孙文君. 房地产企业债务风险的精准识别与及时预警 [J]. 商业会计, 2026, (01): 4-8.

50.王竹泉,王苑琢. 资金运动重新分类与内部资本市场资金配置优化 [J]. 财务与会计, 2025, (16): 6-10.

51.王竹泉,鞠睿展. 资金配置偏好与企业债务风险 [J]. 财会通讯, 2025, (12): 32-38.

52.王竹泉,鞠睿展. 资金配置非市场化行为对企业价值的影响——是战略选择还是资金错配 [J]. 财会月刊, 2025, 46 (09): 21-29.

53.王竹泉,孙莹,王苑琢. 智库引领 身体力行 三全联动 共享共赢——《营运资金管理》课程思政的探索与实践 [J]. 财务与会计, 2025, (07): 28-30.

54.王竹泉,林梦春,季丁筠. 从资金管理走向价值共创：司库管理的新跃迁 [J]. 财务研究, 2025, (01): 12-25.

55.王竹泉,孙文君. 司库体系的功能定位与建设成效评价——以中国石油天然气集团为例 [J]. 财会通讯, 2025, (02): 9-15+28.

56.宋晓缤,王苑琢,王竹泉. 信贷融资的企业规模歧视：财务风险信息扭曲的视角 [J]. 会计研究, 2024, (04): 112-125.

57.宋晓缤,孙文君,王竹泉. 实体企业债务杠杆精准调控：测度、阈值与策略 [J]. 中国管理会计, 2023, (06): 93-103.

58.王竹泉,姜伊婷,王苑琢. 实体企业债务风险评估的主体泛化与信息误导——以华夏幸福为例 [J]. 中国管理会计, 2023, (03): 62-72.

59.王竹泉,谢昱然,孙莹. “新零售”背景下零售企业财务风险评价研究——以苏宁易购和大商股份为例 [J]. 商业会计, 2022, (08): 18-22.

60.孙文君,王苑琢,王竹泉. 司库系统的业财融合与“双能”效应 [J]. 财会通讯, 2022,

(08): 3-9.

61.宋晓缤,王苑琢,王竹泉. 司库系统的核心逻辑与运行机制

[J]. 财会通讯, 2022, (07): 3-7.

62.王竹泉,孙文君,宋晓缤. 司库系统的创新理念与基本框架

[J]. 财会通讯, 2022, (06): 3-7+28.

63.王竹泉,王惠,王贞洁. 杠杆系列错估与信贷资源错配

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64.王竹泉,孙文君,王苑琢. 资本效率信息扭曲、信息使用者决策与资本错配 [J]. 财会通讯, 2021, (15): 30-35+40.

65.王竹泉. 企业资金配置优化的概念框架 [J]. 财务与会计, 2019, (21): 30-33.

66.宋晓缤,王竹泉. 短期偿债能力评价方法优化研究 [J]. 财务与会计, 2019, (21): 37-40.

67.王苑琢,王竹泉. 企业战略性资金错配判别标准构建 [J]. 财务与会计, 2019, (21): 34-36.

68.王贞洁,王竹泉,苏昕卉. 我国上市公司杠杆错估误导了银行信贷决策吗 [J]. 南开管理评论, 2019, 22 (04): 56-68.

69.王竹泉,王苑琢,宋晓缤. 探究金融服务实体经济能力不高的深层次原因 [J]. 清华金融评论, 2019, (06): 101-102.

70.王竹泉,王舒慧,王苑琢. 中国制造业上市公司资本杠杆演进研究——基于微观资本杠杆的宏观杠杆率测度与评价 [J]. 财会通讯, 2019, (11): 3-7.

71.王竹泉,周在霞. 现行财务报表列报及分析体系缺陷与改进——基于财务报告主要信息使用者需求角度 [J]. 当代会计评论, 2018, 11 (04): 119-138.

72.王贞洁,王竹泉. 我国上市公司杠杆错估及其关联效应——对“去杠杆”政策的思考 [J]. 经济管理, 2018, 40 (04): 20-35.

73.王竹泉,王贞洁,李静. 经营风险与营运资金融资决策

[J]. 会计研究, 2017, (05): 60-67+97.

74.王贞洁,王竹泉. 基于供应商关系的营运资金管理——“锦上添花”抑或“雪中送炭” [J]. 南开管理评论, 2017, 20 (02): 32-44.

75.王竹泉,段丙蕾,王苑琢,等. 资本错配、资产专用性与公司价值——基于营业活动重新分类的视角 [J]. 中国工业经济, 2017, (03): 120-138.

76.金灿灿,王竹泉,王海龙. 财务共享模式下企业营运资金管理绩效研究——基于海尔集团2007～2014年的纵向案例 [J]. 财会通讯, 2017, (02): 98-103+129.

77.王竹泉. “十三五”应是资金效率分析创新的5年[N]. 中国会计报, 2016-07-22 (002).

78.王竹泉,翟士运,王贞洁. 商业信用能够帮助企业渡过金融危机吗? [J]. 经济管理, 2014, 36 (08): 42-53.

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80.苑琢,王竹泉. 供应商关系视角的资金管理策略 [J]. 财务与会计(理财版), 2014, (03): 12-14.

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93.王竹泉,王苑琢. 营运资金管理研究的发展趋势与前沿问题[C]// 中国会计学会. 中国会计学会2013年学术年会论文集.

中国海洋大学管理学院 中国企业营运资金管理研究中心;, 2013: 1091-1101.

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96.王竹泉,逄咏梅,孙建强. 国内外营运资金管理研究的回顾与展望 [J]. 会计研究, 2007, (02): 85-90+92.

97.王竹泉,马广林. 分销渠道控制:跨区分销企业营运资金管理的重心 [J]. 会计研究, 2005, (06): 28-33+95.

98. 中国资金管理智库数据平台，https://cmttc.ouc.edu.cn

99. 中国企业营运资金管理研究中心网站，https://www2.ouc.edu.cn/bwcm

100. 了解更多营运资金管理研究领域的动态，可关注我们的微信公众号：bwcmcenter

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