金融风险管理——量化投资视角
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课程详情
课程评价
spContent=该课程具有如下三点突出特色: 第一,基于风险管理视角,讲解传统的投资组合理论、期货风险对冲理论、期权风险对冲理论。传统证券投资学理论仅讲解均值-方差模型下的资产配置问题,本课程同时讲解推导均值-VaR模型和均值-ES模型下的投资组合理论或期货对冲套利理论,因此,拓展投资组合理论的知识边界。 第二,结合金融市场的实际诉求,加入金融衍生产品套利模块内容,分章节推导和构建资产最优配置理论和风险对冲套利策略。采取“金融理论—软件实现—风险控制”三步思路讲解课程,讲述风险管理视角下的最优资产投资配置理论与实践,以期进一步丰实新时代符合金融市场需求的高层次人才的知识结构。 第三,以Python编程为工具,程序化实现最优的资产配置、风险对冲和套期保值等有关的量化投资模型,以编程技术和实操为指导,通过不断回测、改进、优化模型指导学生如何构建一个行之有效的量化投资策略,以实践促进理论的改进和完善。
—— 课程团队
课程概述

讲解在证券投资过程中的有关金融风险管理的理论与技术,结合现代软件编程技术,采用“三位一体”的知识结构与教学理念向同学们详尽介绍“金融理论知识——软件编程实现——投资风险控制”的有关内容。从量化投资视角,向同学们介绍风险管理的有关知识与测度技术方法,重点阐述在量化投资过程中的有关风险测度、风险对冲与风险管理。内容包括:金融风险管理概论、金融风险度量方法、债券投资的风险管理、投资组合理论及其拓展、套期保值理论、期货风险对冲套利、期权希腊值风险对冲、期权风险对冲套利实现等。上述有关内容均采用Python软件实现风险估计、风险对冲和交易套利。让学生掌握金融市场证券投资过程中的有关风险管理知识与技术。

授课目标

(1)让学生掌握全面的金融风险管理技术方法,包括波动率、极差波动率、GARCH族波动率、VaR、ES、SRISK等风险测算模型及其Python应用。

(2)让学生掌握资产配置理论及其应用,包括投资组合理论、期货风险对冲理论、期权风险对冲理论等,其中,除了讲解传统的均值-方差模型下的资产配置和风险对冲理论,同时,还介绍均值-VaR、均值-ES框架下的资产配置和风险对冲理论及其应用。

(3)在教学中提供课程所有程序、数据,录制视频手把手教导学生如何一步一步在Python软件中实现实际操作。特别是,基于Python程序对资产配置、风险对冲和套期保值等理论模型进行实盘实验,让学生能够学以致用,以实践促进对理论的理解。

课程大纲
预备知识

金融工程、金融经济学、数理统计、线性代数、高等数学、Python编程基础

证书要求

为积极响应国家低碳环保政策, 2021年秋季学期开始,中国大学MOOC平台将取消纸质版的认证证书,仅提供电子版的认证证书服务,证书申请方式和流程不变。

 

电子版认证证书支持查询验证,可通过扫描证书上的二维码进行有效性查询,或者访问 https://www.icourse163.org/verify,通过证书编号进行查询。学生可在“个人中心-证书-查看证书”页面自行下载、打印电子版认证证书。

 

完成课程教学内容学习和考核,成绩达到课程考核标准的学生(每门课程的考核标准不同,详见课程内的评分标准),具备申请认证证书资格,可在证书申请开放期间(以申请页面显示的时间为准),完成在线付费申请。

 

认证证书申请注意事项:

1. 根据国家相关法律法规要求,认证证书申请时要求进行实名认证,请保证所提交的实名认证信息真实完整有效。

2. 完成实名认证并支付后,系统将自动生成并发送电子版认证证书。电子版认证证书生成后不支持退费。


参考资料

陈创练,《金融风险管理》,中国人民大学出版社,2024。