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spContent=两个维度、三大内容、系列应用,助您熟悉现代金融学的框架体系,建立金融分析的思维与逻辑!
—— 课程团队
课程概述

金融学是研究人们如何在不确定环境下跨时期进行稀缺资源配置的一门学问。本课程围绕时间和不确定性两个维度下跨时期优化、资产估值和风险管理三大内容,直观、通俗地讲解股票、债券、投资组合、期货和期权等基本金融产品的定价原理,以及折现现金流分析、CAPM、无套利均衡分析和分散化、对冲、保险三大风险转移技术及其应用等。

通过本课程的学习,学生将了解现代金融学的基本框架,掌握相关概念、重要原理和关键技术,具有进一步进行专业学习的基础,以及具备运用金融的思维与逻辑分析、解决实际问题的素质与潜力。

授课目标

1、建立金融分析的思维与逻辑

2、了解现代金融学的基本框架和知识体系

3、熟悉典型金融产品定价、风险管理的基本原理及应用

课程大纲

模块一:金融和金融系统

1.1 金融的概念与含义

1.2 个人/家庭和企业的金融决策

1.3 资金流动与金融系统

1.4金融市场的类型

1.5 金融创新和金融系统的功能

《模块一:金融和金融系统》单元测验

《模块一:金融和金融系统》单元作业

模块二:资金的时间价值和跨时期优化

《模块二:资金的时间价值和跨时期优化》单元测验

2.1 资金时间价值、复利等基本概念与含义

2.2  复利、计息频率与有效年利率

2.3  年金与分期摊还

2.4  个人生命周期财务规划

2.5  资本预算决策与净现值法则

2.6  资本预算综合举例

《模块二:资金的时间价值和跨时期优化》单元作业

模块三:资产估值原理与债券、股票估值

《模块三:资产估值原理与债券、股票估值》单元测验

3.1 账面价值与市场价值

3.2 信息、价格与有效市场假说(EMH)

3.3 债券的基本概念、一价定律与债券定价

3.4 票面利率、当前收益率与到期收益率

3.5 股利折现模型(DDM)

3.6 基于盈利与投资机会的股票估值模型

《模块三:资产估值原理与债券、股票估值》单元作业

模块四:风险管理概述

《模块四:风险管理概述》单元测验

4.1 风险的概念与测度

4.2 分散化的基本原理:系统风险与非系统风险

4.3 对冲的基本原理及远期与期货

4.4 互换

4.5 保险的基本原理和期权相关概念

《模块四:风险管理概述》单元作业

模块五:组合选择理论与资本资产定价模型

《模块五:组合选择理论与资本资产定价模型》单元测验

5.1  投资组合的概念

5.2 风险资产与风险资产的组合过程

5.3 无风险资产与风险资产的组合过程

5.4 资本市场均衡与资本市场线(CML)

5.5 证券市场线(SML)与CAPM的应用

《模块五:组合选择理论与资本资产定价模型》单元作业

模块六:期货与期权定价原理

《模块六:期货与期权定价原理》单元测验

6.1 期货-现货平价关系

6.2 期货套期保值或对冲的基本原理

6.3 期权的相关概念及价格特征

6.4 看涨-看跌期权平价关系

6.5 二项式/二叉树期权定价模型

6.6 两阶段(两步)二项式期权定价

6.7 Black-Scholes期权定价模型(B-S模型)

《模块六:期货与期权定价原理》单元作业

预备知识

建议先修的相关课程:会计学基础、经济学基础、概率统计

证书要求

  • 要求完成全部的视频学习和随堂测验;

  • 最终成绩达到60分-84分者可获得“合格”证书,达到85分及以上者可获得“优秀”证书;

  • 单元测试占40分;单元作业占30分,期末考试占30分,其中单元作业和期末考试中的主观题目要求不少于5份的互评。



参考资料

【主要参考教材】

Zvi Bodie, Robert C. Merton, David L. Cleeton. Financial Economics (2nd Edition). 双语版 (金融学), 北京中国人民大学出版社, 2011.

【推荐读物】

1.    陈志武金融的逻辑五洲传播出版社, 2011.

2.    约翰•S•戈登(); 祁斌(). 伟大的博弈伟大的博弈:华尔街金融帝国的崛起(1653-2011). 中信出版社, 2011.

3.     ()利雅卡特.艾哈迈德() ; 巴曙松, 李胜利(). 金融之王:毁了世界的银行家. 中国人民大学出版社, 2011.

4.    Jonathan Barron Baskin, Paul J. Miranti, JR. A History of Corporate Finance. Cambridge University Press, 1997.

5.    Merton H. Miller. The history of finance. Journal of Portfolio Management, 1999, Vol.25, Issue 4 (Summer).

6.    Peter L. Bernstein. Capital Ideas: The Improbable Origins of Modern Wall StreetThe Free Press, 1992.

7.   Peter L. Bernstein. Against the Gods: The Remarkable Story of RiskJohn Wiley & Sons Inc, 1996.


常见问题

1、各模块的单元测试、单元作业,以及期末考试的题目均为中文,每个视频后的随堂测试题目为英文。

2 单元测试、单元作业和考试的主观题目以“学生互评”的方式确定成绩,提醒学习者务必按照互评要求进行互评。

3、要求学习者线下认真阅读指定的参考教材。