中央财经大学

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课程概述

本课程是金融专业的统帅性基础理论课程。课程教学资源丰富,教学理念先进,教学方法多元。教学体系以开放经济为环境,以实体经济运作为基础,从各经济主体的财务活动中引出金融的供求;以货币、信用及其价格等基本要素为基础,阐明各要素之间的关联性;以金融机构和金融市场为载体,阐释金融运作的基本原理;以利率为联结微观金融与宏观金融的纽带,说明其作用机理;以金融总量与结构均衡为目标,讨论宏观金融的理论与实践问题;以宏观调控和金融监管为保证,研究金融发展的稳健与效率问题。通过课程学习,使学生对金融学的基本理论有全面的理解和较深刻的认识,了解国内外金融问题的现状,掌握观察和分析金融问题的正确方法,培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力。

证书要求

完成全部视频学习和布置的作业,考核成绩中平时成绩占50%,考试占50%。采用百分制计分,60分及以上为合格。

平时成绩分单元测验与课后讨论两部分,单元测验占20%,课后讨论占30%。


预备知识

政治经济学、宏观经济学、微观经济学、会计学、计量经济学、金融史、统计学、管理学、经济法等

授课大纲

课程名: 金融学(一)

第1单元 生活中的金融:从经济主体的财务活动谈起

教学目标和要求

1、理解金融在社会经济发展中的作用;

2、理解各经济主体的财务活动,分析居民、非金融企业以及政府等部门与金融机构之间的关系;

3、全面认识开放条件下各部门的金融活动及其影响;

4、掌握现代金融体系的基本构成。

主讲内容:

引  言  社会经济主体的金融交易及其关系

第一节  居民理财与金融

一、货币收入与支出

二、居民盈余的使用

三、居民赤字的弥补

第二节  企业财务活动与金融

一、企业经营与财务

二、企业负债管理与金融体系

三、企业资产管理与金融体系

四、企业盈余分配

第三节  政府的财政支出与金融

一、财政收支与政策安排

二、公债融资

三、政府投资

第四节  开放条件下各部门的金融活动

一、国际收支与结算

二、贸易融资与国际信用

三、国际投资与资本流动

第五节  现代金融体系的基本构成

一、现代金融体系的基本要素

二、现代金融体系的运作载体

三、金融总量与均衡

四、金融调控与监管 

第2单元 货币与货币制度

教学目标和要求

1、了解货币产生和发展的历史,了解中外货币起源的学说,掌握马克思的货币起源学说;理解货币形式的演化,认识各种货币形式的特点,重点掌握信用货币形式及其特点;

2、掌握货币在现代经济中的基本功能,理解货币的各种作用,理解货币中性与非中性的争议

3、理解货币层次划分的意义和依据,了解西方国家货币层次划分的内容,重点掌握我国货币层次的划分;掌握货币计量的有关概念及统计分析的经济意义;

4、掌握货币制度的含义,了解货币制度的构成;

5、掌握国家货币制度的主要类型,了解国家货币制度的演变过程;了解我国现行的货币制度,掌握人民币的发行程序;

6、了解国际货币制度的演变历程,掌握牙买加体系的内容构成;了解区域性货币制度的形成与发展过程,了解欧洲货币联盟等几种主要的区域性货币制度。

主讲内容:

第一节  货币的出现与货币形式的演进

一、货币的出现及货币起源学说

二、货币形式的演进

第二节  货币的职能与作用

一、货币的职能

二、货币的作用

第三节  当代信用货币的层次划分与计量

一、当代信用货币的层次划分

二、货币的计量

第四节  货币制度

一、国家货币制度的内容及其演变

二、国际货币制度及其演变

三、区域性货币制度

第3单元 汇率与汇率制度

教学目标和要求

1、理解外汇的含义,掌握汇率的概念及汇率的种类;

2、理解不同货币制度下汇率的决定因素,掌握各种汇率理论的主要内容;

3、理解汇率在经济中的主要影响及汇率发挥作用的条件,了解汇率风险及其表现;

4、理解不同汇率制度的内容与特征;理解汇率制度的演进历程,重点掌握人民币汇率的制度安排及其变迁。

主讲内容:

第一节  外汇与汇率

一、外汇的概念

二、汇率及汇率标价法

三、汇率的分类

第二节  汇率的决定理论

一、早期汇率决定理论

二、现代汇率决定理论

第三节  汇率的影响与汇率风险

一、汇率的主要影响范围

二、汇率发生作用的条件

三、汇率风险与规避

第四节  汇率制度的安排与演进

一、汇率制度的演进

二、固定汇率制与浮动汇率制的安排

三、人民币汇率制度

第4单元 信用与信用体系

教学目标和要求

1、掌握信用的不同含义,掌握信用与货币的关系;理解信用、货币与金融范畴形成的关系;

2、了解信用产生和发展的历史及其演变,掌握高利贷信用的特点和作用;

3、掌握现代信用活动的基础与特征,理解现代经济与信用的关系,了解信用风险及其影响;

4、了解信用形式的种类和特点,了解我国的信用形式及其发展;

5、掌握现代信用体系的构成,了解我国信用体系的建设与发展。

主讲内容:

第一节  信用概述

一、信用及其基本形态

二、信用的产生与发展

三、最古老的信用——高利贷

四、现代信用活动的基础与特征

第二节  信用形式

一、商业信用

二、银行信用

三、国家信用

四、消费信用

五、国际信用

第三节  信用体系

一、市场经济与信用秩序

二、我国经济发展中的信用秩序

三、现代信用体系的构建

第5单元 货币的时间价值与利率

教学目标和要求

1、理解利息的来源于实质,理解利息与货币时间价值和收益资本化规律的关系;

2、掌握利息的两种计算方法,掌握利率的分类及其与收益率的关系;

3、了解利率的决定因素,掌握利率决定理论;掌握影响利率变化的其他因素;

4、掌握利率的一般作用,了解利率发挥作用的环境与条件;了解我国利率市场化的意义与进程。

主讲内容:

第一节  货币的时间价值与利息

一、货币的时间价值二、利息的实质

三、利息与收益的一般形态

四、金融交易与货币的时间价值

第二节  利率分类及其与收益率的关系

一、利率的分类

二、利率与收益率

第三节  利率的决定及其影响因素

一、利率决定理论

二、影响利率变化的其他因素

第四节  利率的作用及其发挥

一、利率的一般作用

二、利率发挥作用的环境与条件

第6单元 金融资产与价格

教学目标和要求

1、掌握金融工具与金融资产的含义和分类,理解金融资产收益与风险的关系,理解金融资产的配置与组合;

2、掌握金融资产的价格及其种类,理解金融资产价值评估的基本方法

3、理解金融资产定价原理,理解金融资产定价理论和定价模型;

4、理解金融资产价格与利率、汇率之间的关系。

主讲内容:

第一节  金融工具与金融资产

一、金融工具

二、金融资产概述

三、金融资产的风险与收益

四、金融资产的配置与组合

第二节  金融资产的价格

一、金融资产的价格

二、证券价值评估

第三节  金融资产定价

一、市场估值与定价原理

二、资本资产定价模型

三、套利定价理论

四、资产定价中的金融工程技术

第四节  金融资产价格与利率、汇率的关系

一、资产价格与利率

二、资产价格与汇率

第7单元 金融市场与金融结构

教学目标和要求

1、了解投融资活动与金融市场之间的关系和金融投资发展的现状;

2、掌握国际资本流动的类型和原因,理解国际资本流动的作用和效应,了解国际金融市场在经济发展过程中的作用;

3、掌握金融市场的分类和金融市场的构成要素,了解金融市场体系的发展历史、金融市场体系的构成和我国金融市场体系的发展和现状;

4、掌握金融市场的功能,理解金融市场功能发挥的条件。

主讲内容:

第一节  投融资活动与国际资本流动概述

一、投融资活动

二、国际资本流动

第二节  金融市场分类及其构成要素

一、金融市场的分类

二、金融市场的构成要素

三、金融市场体系与构成

第三节  金融市场的功能及其发挥

一、金融市场的一般功能

二、金融市场功能发挥的条件

第8单元 货币市场

教学目标和要求

1、掌握货币市场的特点和功能;

2、掌握同业拆借的含义,理解同业拆借市场的功能,了解同业拆借的品种和利率特点,了解我国同业拆借市场的发展;

3、掌握回购协议和逆回购协议的含义,理解回购协议市场的功能,理解同业拆借和回购协议之间的区别,了解回购协议的参与者、品种和利率特点,了解我国回购协议市场的发展;

4、了解国库券的功能、特点和发行方式,了解我国国库券市场的发展;

5、掌握商业票据、银行承兑票据的含义,了解商业票据的发行方式和流通方式,理解票据贴现、转贴现、再贴现的含义,了解我国央行票据的发展;

6、掌握大额可转让定期存单的特点和功能,了解大额可转让定期存单市场产生的原因和发展状况,了解我国大额可转让定期存单市场的发展;

7、了解国际货币市场的含义,理解欧洲货币市场产生和发展的历史,了解伦敦同业拆借市场和LIBOR利率,以及欧洲商业票据市场。

主讲内容:

第一节  货币市场的特点与功能

一、货币市场的特点

二、货币市场的功能

第二节  同业拆借市场

一、同业拆借市场的含义

二、同业拆借市场的形成与功能

三、同业拆借的期限与利率

四、我国的同业拆借市场

第三节  回购协议市场

一、回购协议与回购协议市场

二、回购协议市场的参与者及其目的

三、回购协议的期限与利率

第四节  国库券市场

一、国库券的发行市场

二、国库券的流通市场

三、我国的国库券市场

第五节  票据市场

一、商业票据市场

二、银行承兑汇票市场

三、票据贴现市场

四、中央银行票据市场

第六节  大额可转让定期存单市场

一、大额可转让定期存单市场的产生与发展

二、大额可转让定期存单市场的功能

三、大额可转让定期存单的期限与利率

四、我国的大额可转让定期存单市场

第七节  国际货币市场

一、国际货币市场的概念

二、欧洲货币市场的产生与发展

三、欧洲货币市场中的重要子市场

第9单元 资本市场

教学目标和要求

1、掌握资本市场的含义、特点和功能,了解我国资本市场的发展;

2、了解证券发行市场的参与者,掌握不同证券发行方式的优缺点,了解股票、债券发行的条件;

3、了解证券流通市场的不同参与者的功能和证券交易的程序,掌握证券流通的组织方式的特点;

4、掌握资本市场投资分析的主要方法;

5、掌握证券投资的基本面分析方法,理解宏观经济周期、宏观经济政策、产业生命周期影响证券价格的作用机制,了解公司状况分析的指标和方法;

6、掌握证券投资技术分析的基本假设,掌握K线图,了解不同种类的技术分析方法;

7、了解资本市场国际化的含义和衡量,了解主要国际资本市场的发展历史和演化趋势,掌握我国资本市场国际化的趋势和特点,了解国际化风险的应对策略。

主讲内容:

第一节  资本市场概述

一、资本市场的含义

二、资本市场的特点

三、资本市场的功能

四、中国资本市场的发展

第二节  证券发行与流通市场

一、证券发行市场

二、证券流通市场

第三节  资本市场的投资分析

一、证券投资的基本面分析

二、证券投资的技术分析

第四节  资本市场国际化

一、资本市场国际化的含义与衡量

二、主要国际资本市场

三、中国资本市场的国际化发展

第10单元 衍生工具市场

教学目标和要求

1、掌握衍生工具的含义和分类,掌握可转债、权证、远期、期货、互换等衍生工具的含义、特点和种类,掌握衍生工具的基本特征,了解衍生工具的产生和发展历程,了解我国衍生工具的发展;

2、掌握远期外汇交易的含义和作用,掌握远期利率协议的含义和功能;

3、掌握期货交易和远期交易的区别和联系,了解期货交易的过程,了解国内外主要期货市场;

4、掌握期权交易的特点和功能;

5、理解互换交易的原理,掌握互换交易的功能;

6、了解衍生工具定价的原理。

主讲内容:

第一节  衍生工具概述

一、衍生工具

二、衍生工具的产生

三、衍生工具的分类

第二节  衍生工具市场与交易

一、远期合约、期货交易与期货市场

二、期权交易与期权市场

三、互换交易

第三节  衍生工具的定价

一、远期合约与期货定价

二、期权定价

三、互换价格的确定

四、复制与无套利市场均衡


参考资料

    课程的学习以阅读为主,通过阅读、思考、讨论、作业加强自主性学习,倡导提出问题,查阅资料,讨论思辨,归纳整理。

    (1)课程指定使用教材:

    李健:《金融学》(第二版),国家级精品资源共享课程配套教材,普通高等教育“十一五”国家级规划教材,高等教育出版社2014年4月出版,ISBN:978-7-04-038636-3。


http://hepmall.com.cn/index.php/product-5940.html




(2)课程参考阅读教材及书目:

    黄达:《金融学》(第三版),中国人民大学出版社,2012年版;

    米什金:《货币金融学》;

    兹维·博迪:《金融学》;

    饶余庆:《现代货币银行学》;

    国内各高校国家精品课程配套版本的《金融学》或《货币银行学》教材中选一。

    (3)报刊阅读:

    中文期刊:跟踪阅读《经济研究》;《财贸经济》;《经济学动态》;《金融研究》;《国际金融研究》;《中国金融》;《金融论坛》;《银行家》;各大学的学报(人文社科版);《金融时报》;《参考消息》;《经济观察报》等。

    外文期刊:

    The Banker; Business  Week; International Economic Review; The Wall Street Journal; Financial Times; Journal of international  money and finance; Journal of money, credit, and banking; The Journal of finance, etc.